证券业合规风控实务 在线下载 pdf mobi 2025 epub 电子版

中国本土资深专业律师团队经过5年筹备，以567起证券市场案件分析为基础，深入剖析34个典型案例，涵盖行政监管、民事赔偿、刑事犯罪3大视角，围绕6种行政违法行为、4个民事事由、12个刑事罪名，详解实务中的常见重点、难点、疑点问题，为证券市场参与主体及相关人员合规风控提供了切实、可行的方案。

第一编证监会监管处罚与风控实务

证监会监管处罚概述

第一节基本概念与特点

一、主体特定性

二、内容广泛性

三、查证困难性

四、问题国际性

第二节监管处罚的类型

一、行政处罚

二、非行政处罚性监管措施

第三节监管处罚的大数据分析

一、处罚总体情况

二、具体分布特点

证监会监管处罚的历史沿革

第一节我国证券立法工作的推进

第二节现行证券法律体系及特点

一、证券法律体系分布

二、我国证券立法的特点

第三节我国证监会执法体制的变革

一、查审一体时期

二、查审分离体制确立时期

三、处罚委专职化时期

四、证监会监管体制优化发展

证监会处罚的典型违法行为

第一节信息披露违法行为

一、法律分析

典型案例1

舜天船舶公司信息披露违法违规案

二、法律规定

三、风险解读

四、要点提示

第二节内幕交易违法行为

一、法律分析

典型案例2

利用“马甲”炒股案

二、法律规定

三、风险解读

四、要点提示

第三节从业人员违法买卖股票行为

一、法律分析

典型案例3

赵某民违法买卖股票案

二、法律规定

三、风险解读

四、要点提示

第四节操纵证券市场行为

一、法律分析

典型案例4

首例利用信息优势操纵案——“宏达新材”案

二、法律规定

三、风险解读

四、要点提示

第五节违法减、增持行为

一、法律分析

典型案例5

科泰控股违规减持案

二、法律规定

三、风险解读

四、要点提示

第六节非法证券活动行为

一、法律分析

典型案例6

杭州恒生网络技术服务有限责任公司等三家公司以及华泰证券等四家券商非法经营证券业务案

二、法律规定

三、风险解读

四、要点提示

证监会执法流程及风控实务

第一节证监会执法的法定权限

一、证监会的法定职责

二、证监会主要机构的职能

三、证监会的调查措施

第二节证监会执法的一般流程

一、日常合规经营自查

二、积极合理配合调查工作

三、案件调查程序

四、处罚处理程序

五、复议救济程序

六、处罚执行程序

七、刑事衔接程序

八、行政诉讼程序

第三节证监会处罚的防范应对

一、立案前的防范措施

二、调查中的应对要点

三、处罚后的救济渠道

四、避免加重为刑事犯罪

第二编证券市场侵权民事赔偿司法实务

证券市场侵权民事赔偿诉讼

第一节证券市场侵权民事赔偿诉讼分类

第二节证券市场侵权民事赔偿诉讼管辖

第三节法院受理证券市场侵权民事赔偿案件的范围

第四节法院受理证券市场侵权民事赔偿案件的条件

第五节证券市场侵权民事赔偿案件代表人诉讼

证券虚假陈述案件民事赔偿

第一节虚假陈述行为分类

一、虚假记载

二、误导性陈述

三、重大遗漏

四、不正当披露

第二节虚假陈述行为人的认定

典型案例7

张某冰诉山东京博控股股份有限公司证券虚假陈述

责任纠纷案

第三节诱多型与诱空型虚假陈述的认定

典型案例8

曾某新与深圳市彩虹精细化工股份有限公司证券虚假陈述责任纠纷案

第四节虚假陈述信息重大性的认定

典型案例9

杨某刚等与深圳香江控股股份有限公司证券虚假陈述责任纠纷案

第五节虚假陈述实施日、揭露日、更正日、基准日的认定

一、实施目的的认定和意义

二、揭露日的认定和意义

三、更正日的认定和意义

四、基准日的认定和意义

典型案例1

陈某与上海神开石油化工装备股份有限公司证券虚假陈述责任纠纷案

典型案例11

秦某泽与河北金牛化工股份有限公司证券虚假陈述责任纠纷案

典型案例12

徐某川与上海康达化工新材料股份有限公司证券虚假陈述责任纠纷案

典型案例13

肖某柏与海信科龙电器股份有限公司等证券虚假陈述赔偿纠纷案

典型案例14

李某容与东盛科技股份有限公司证券虚假陈述责任纠纷案

第六节虚假陈述与损害结果之间因果关系的认定

典型案例15

朱某强与贵州国创能源控股（集团）股份有限公司证券虚假陈述赔偿纠纷案

第七节系统性风险的认定

典型案例16

苏某福诉南通科技投资集团股份有限公司虚假证券

信息案

第八节损失计算方法

一、基本方法

二、法律规定

典型案例17

何某敏诉北海银河高科技产业股份有限公司等虚假

陈述案

证券内幕交易民事赔偿

第一节证券内幕交易的法律性质

第二节证券内幕交易民事赔偿的司法实务

第三节内幕交易损害赔偿请求权人的界定

典型案例18

王某与光大证券股份有限公司证券内幕交易责任纠纷案

第四节内幕交易损害赔偿因果关系的认定

典型案例19

光大证券股份有限公司与秦某章期货内幕交易责任

纠纷案（一）

第五节内幕交易损害赔偿数额的确定

典型案例2

光大证券股份有限公司与秦某章期货内幕交易责任

纠纷案（二）

操纵证券市场民事赔偿

第一节操纵证券市场的方式

一、连续交易操纵

二、洗售操纵

三、其他方式

第二节操纵证券市场行为的实务认定

典型案例21

鲜某操纵证券市场案

欺诈客户责任纠纷民事赔偿

第一节欺诈客户的情形

一、违背客户的委托为其买卖证券

二、不在规定时间内向客户提供交易的书面确认文件

三、挪用客户所委托买卖的证券或客户账户上的资金

四、未经客户的委托，擅自为客户买卖证券，或者假借客户的名义买卖证券

五、为牟取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖

六、利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息

第二节欺诈客户案件的实务认定

一、客户与证券公司之间的证券交易委托代理合同关系的效力问题

典型案例22

黄某与光大证券股份有限公司江门新会冈州大道东

证券营业部,梁某华欺诈客户责任纠纷案

二、欺诈客户民事责任的损害赔偿问题

第三编证券犯罪刑事司法实务

证券监管中的行政违法与刑事犯罪

第一节我国证券监管发展阶段

一、地方政府管理阶段

二、地方管理向统一管理的过渡阶段

三、国家集中统一监管阶段

第二节证券监管中违规、违法、犯罪数据统计及分析

一、2013年证券监管中违规、违法、犯罪数据统计及分析

二、2014年证券监管中违规、违法、犯罪数据统计及分析

三、2015年证券监管中违规、违法、犯罪数据统计及分析

四、2016年证券监管中违规、违法、犯罪数据统计及分析

五、2017年证券监管中违规、违法、犯罪数据统计及分析

第三节近年来证券违法犯罪案件的主要特点

一、案件涉及领域不断拓宽，覆盖面广

二、违法犯罪主体类型不断增多

三、违法犯罪手段复杂多变，花样不断翻新

四、违法犯罪交易金额屡创新高，情节严重

五、信息披露违法犯罪涉及主体广泛，危害后果严重

第四节证券犯罪行政处罚与刑事处罚的衔接

一、法规依据

二、移送刑事案件的证监会部门

三、公安机关接受移送刑事案件的部门

四、一并移送还是分案处理

五、司法机关如何对待行政机关收集的证据

六、行政机关如何对待司法机关认定的证据

七、承担责任主体的衔接

八、承担责任类型上的衔接

九、犯罪事实显著轻微，不起诉或不需要追究刑事责任的，能否再作行政处罚

十、行政拘留与拘役、有期徒刑的折抵

十一、罚款与罚金的折抵

证券犯罪罪名研析

第一节欺诈发行股票、债券罪

一、欺诈发行股票、债券罪的刑法规定及立法沿革

二、欺诈发行股票、债券罪的犯罪构成

三、欺诈发行股票、债券罪的追诉标准

典型案例23

成都红光实业股份有限公司欺诈发行股票案（我国首例欺诈上市案）

四、欺诈发行股票、债券罪的实务难点

第二节违规披露、不披露重要信息罪

一、违规披露、不披露重要信息罪的刑法规定及立法沿革

二、违规披露、不披露重要信息罪的犯罪构成

三、违规披露、不披露重要信息罪的追诉标准

典型案例24

琼花集团实际控制人于某青违规不披露重要信息罪

四、违规披露、不披露重要信息罪的实务难点

第三节隐匿、故意销毁会计凭证、会计账簿、财务会计报告罪

一、隐匿、故意销毁会计凭证、会计账簿、财务会计报告罪的刑法规定和立法沿革

二、隐匿、故意销毁会计凭证、会计账簿、财务会计报告罪的犯罪构成

三、隐匿、故意销毁会计凭证、会计账簿、财务会计报告罪的追诉标准

典型案例25

荣泰公司财务人员谢某某隐匿、故意销毁会计凭证、会计账簿、财务会计报告案

四、隐匿、故意销毁会计凭证、会计账簿、财务会计报告罪的实务难点

第四节背信损害上市公司利益罪

一、背信损害上市公司利益罪的刑法规定与立法沿革

二、背信损害上市公司利益罪的犯罪构成

三、背信损害上市公司利益罪的追诉标准

典型案例26

上海科技董事长张某背信损害上市公司利益案

四、背信损害上市公司利益罪的实务难点

第五节擅自发行股票、公司、企业债券罪

一、擅自发行股票、公司、企业债券罪的刑法规定与立法沿革

二、擅自发行股票、公司、企业债券罪的犯罪构成

三、擅自发行股票、公司、企业债券罪的追诉标准

典型案例27

东方天琪公司擅自发行股票案

四、擅自发行股票、公司、企业债券罪的实务难题

第六节内幕交易、泄露内幕信息罪

一、内幕交易、泄露内幕信息罪的刑法规定与立法沿革

二、内幕交易、泄露内幕信息罪的犯罪构成

三、内幕交易、泄露内幕信息罪的追诉标准

典型案例28

浙江陈某龙内幕交易、泄露内幕信息案

四、内幕交易、泄露内幕信息罪的实务难点

第七节利用未公开信息交易罪

一、利用未公开信息交易罪的刑法规定及立法沿革

二、利用未公开信息交易罪的犯罪构成

三、利用未公开信息交易罪的追诉标准

典型案例29

上海许某茂利用未公开信息交易案

四、利用未公开信息交易罪的实务难点

第八节编造并传播证券、期货交易虚假信息罪

一、编造并传播证券、期货交易虚假信息罪的刑法规定与立法沿革

二、编造并传播证券、期货交易虚假信息罪的犯罪构成

三、编造并传播证券、期货交易虚假信息罪的追诉标准

典型案例30

湖南李某兴编造并传播证券、期货交易虚假信息案

四、编造并传播证券、期货交易虚假信息罪的实务难点

第九节操纵证券、期货市场罪

一、操纵证券、期货市场罪的刑法规定与立法沿革

二、操纵证券、期货市场罪的犯罪构成

三、操纵证券、期货市场罪的追诉标准

典型案例31

北京汪某中操纵证券市场案

四、操纵证券、期货市场罪的实务难点

第十节背信运用受托财产罪

一、背信运用受托财产罪的刑法规定与立法沿革

二、背信运用受托财产罪的犯罪构成

三、背信运用受托财产罪的追诉标准

典型案例32

证券公司及其董事长谭某背信运用受托财产案

四、背信运用受托财产罪的实务难点

第十一节洗钱罪

一、洗钱罪的刑法规定及立法沿革

二、洗钱罪的犯罪构成

三、洗钱罪的追诉标准

典型案例33

上海张某洗钱案

四、洗钱罪的实务难点

第十二节非法经营罪

一、非法经营罪的刑法规定及立法沿革

二、证券、期货类非法经营罪的犯罪构成

三、证券、期货类非法经营罪的追诉标准

典型案例34

湖北黄某辉、黄某刚非法经营案

四、证券、期货类非法经营罪的实务难点

附录法律法规汇编

证券市场行政处罚法律法规汇编

第一节各违法行为相关规定

第二节风险防范相关规定

证券市场民事纠纷法律法规汇编

第一节程序性规定

第二节实体性规定

证券市场刑事责任法律法规汇编

张振祖，北京市京都律师事务所高级合伙人，北京市律师协会担保法专业委员会副主任，兼任高校研究生导师、高级教官，曾在司法机关长期任职，获多项荣誉。执业15年来专注于公司企业法律风险管理与合规，擅长以市场化的方式处理公司企业面临的各类刑事民事争议及危机。

赵婉彤，北京市京都律师事务所合伙人，2000年毕业于吉林大学法学院，中国人民大学EMBA。曾在法院工作多年，2008年起从事律师工作，专注于公司企业法律服务，擅长公司并购重组、投融资业务。

郑建鸥，北京市京都律师事务所高级合伙人，2004年毕业于四川大学法学院，2007年起从事律师工作，专注于民商事纠纷的解决，已代理各类民商事诉讼和仲裁案件数百起，尤其对涉及公司类纠纷有系统性研究。

张金龙，北京市京都律师事务所律师，毕业于中国政法大学，曾在北京某法院任刑庭法官。从事律师工作以来主要办理经济犯罪案件，承办的多个案件被作出取保候审、不起诉、判处缓刑或从轻、减轻处罚。

暂无出版社相关信息，正在全力查找中！

暂无相关书籍摘录，正在全力查找中！

在线阅读地址：证券业合规风控实务在线阅读

在线听书地址：证券业合规风控实务在线收听

在线购买地址：证券业合规风控实务在线购买

暂无原文赏析，正在全力查找中！

书籍介绍

中国本土资深专业律师团队经过5年筹备，以567起证券市场案件分析为基础，深入剖析34个典型案例，涵盖行政监管、民事赔偿、刑事犯罪3大视角，围绕6种行政违法行为、4个民事事由、12个刑事罪名，详解实务中的常见重点、难点、疑点问题，为证券市场参与主体及相关人员合规风控提供了切实、可行的方案。

• 作者：绕着上路 发布时间：2012-08-18 15:44:14

  对于打得还行的爱好者，这本书有用

• 作者：燈塔dodd 发布时间：2024-02-05 11:27:18

  掼蛋的乐趣，谁玩谁知道！掼蛋的千变万化，谁玩谁知道。掼蛋难不难，谁玩谁知道。作者是高手！！！从技术出发，深入浅出的带你走近掼蛋的世界。因爱入戏，但是不系统学习是无法有大的进步的。哈哈哈

• 作者：慕卿宁 发布时间：2020-01-31 17:31:36

  作者的审美很好，配色都很好看，适合随时查阅参考。

• 作者：梅花照眼 发布时间：2017-12-17 10:05:09

  刚刚考完毛概，感觉教育真的是很重要，作者分析得也到位。

• 作者：Ove? 发布时间：2022-04-06 10:17:11

  22022-22025 只能说真正让人想起了所谓五分钟商学院之类的大杂烩式的快餐学习工具。

  深度思维—逆转人生、解决困局的顶级思维模式；

  决策思维—复杂中找到最优方案，成大事、不纠结；

  创新思维—跳出思维限制，提高创新能力；

  战略思维—优化商界与日常生活中的竞争策略。

  办公室橱窗工具书备查（吃灰）系列。

• 作者：季藏朽 发布时间：2013-02-08 16:35:10

  从掉书袋仿金庸到独立成风格，一路坎坷，早期练笔之作真是不敢恭维。

• 作者很牛，译者很不牛

  作者：DoNTHiNK 发布时间：2013-03-26 08:44:35

  克里斯滕森（Clayton M. Christensen）指出要评估三类顾客群：（1）非消费者；（2）未充分满足的顾客；（3）过分满足的顾客。第1类消费者往往与新市场破坏性创新相关，例如当年贝尔公司新推出的电话服务满足了许多不方便使用电报的非消费者；第2类消费者往往与高端维持性创新相关，例如从黑白电视到彩色电视，许多大公司都倾向于关注这一类消费者群体；而第3类消费者，产品改进为他们带来的边际收益是递减的。

   

  My comments: 可以对比考虑一下产品设计的分析工具Kano model。克里斯滕森指出的三类顾客群，也许恰好可以对应三类客户需求。对于非消费者，如果你的产品激发了他的潜在需求，具有excitement characteristics，那么你的产品就形成了新市场破坏性创新；对于未充分满足的顾客，对应于expected characteristics，质量越好，客户满意度就越高；对于过分满足的顾客，可以认为大致对应于must-have characteristics，所以我们会觉得中国电信的国际长途音质确实不错，但是为什么不用skype呢，只要skype也提供基本的通话质量，额外的音质的边际收益几乎是可忽略的。

   

  克里斯滕森分析了美国的教育产业。以同样的分析工具——动机-能力框架——分析中国的教育产业，我的分析结果很悲观。在政府管制下，非消费者事实上被有意无意的忽视了。非消费者，在目前的情况下，就是那些已完成或尚未完成九年制义务教育就进入就业市场的未成年人以及成年人，他们需要提升他们的劳动技能，但完全不可能进入传统的大学，甚至不可能进入职业学院。而当前的教育政策压制了教育机构有效开发这一块市场的动机。另一方面，初等和高等教育机构内充斥了过分满足的顾客，只要看看中小学生的大书包（现在部分学生已经升级到旅行箱了）以及大学课堂的翘课率就明白他们是多么的被过分满足，但是教育部不允许教育机构提供精简版的服务，显然你无法想像在中国的大学里可以不考英语四级、不上许多“哲学”课程。而对于那些未充分满足的顾客，官方教育机构可能恰好没有足够的能力去提供合适的服务，所以长江与中欧才那么火爆。长江与中欧有特殊的背景，而对于那些没有什么背景的一般性潜在进入者而言，进入门槛实在不底。确实有相当数量的民营中学生源过剩以至于需要各级政府决定录取谁不录取谁，但这些学校都不是破坏性创新者，他们都遵循了已有的市场模式，他们提供的服务与官营机构并无二致。而高等教育市场呢，似乎没听说哪所民营大学是不需要上“哲学”课程的，倒是听说一些学校连上课都要打卡，而且是指纹识别。所以，目前来看，中国的教育市场只能归于“困境”。当然，这是基于目前的政策环境，如果政策有变，那也许一夜之间就能成为创新的“温床”。总之，当下的道路是曲折的，长期的前景是光明的。

   

  BTW，该书译得相当生硬，校得也不够认真。例如MIT就成了马萨诸塞州技术协会，让我对现在的翻译软件们大失所望呀。

• 死亡是一个严肃的话题，可现代人对于死亡的处理方式是正确的吗？

  作者：自有我在 发布时间：2023-03-11 18:18:40

  死亡是我们人生之中一个永恒的话题，可是对于绝大多数人来说，并没有为死亡做好准备。我们畏惧着死亡，我们甚至恐惧谈到死亡的话题。但这也就成为当我们真正面临死亡的时候，往往手足无措，往往让逝者带着遗憾而离去。

  

  我们在影视作品之中经常可以看到，在古代，当逝者即将离去的时候，会把子女叫到身边，会表达出自己的遗愿，然后在子女的护拥中安然的离去。

  

  但我们现实的场景却是逝者往往在医生手忙脚乱的抢救之中痛苦的离去，甚至无法和自己的亲人说上哪怕一句话。虽然现在的医疗水平是在让人能够更长久的活着，而抢救的意义也是让死者可以重新焕发生级。可是这真的是面对死亡最好的方式吗？

  

  这样的一个现象也得到了很多专业人士的关注，其中就包括阿图·葛文德医生，他的一本《最好的告别》成为了风靡全球的畅销书，把临终关怀的各种问题全面的展现在我们面前，让我们对于这样一个问题有了更深层次的思考。

  

  而现在这本书的中文翻译彭小华在翻译了《最好的告别》之后，同样翻译了其他的几本临终关怀书籍，更是对于身边亲人的离去和临终医疗有着深深的感触。她阅读的更多，看到的更多，思考的也更多，所以现在她也出版了这样一本书《学会告别：为临终做最好的安排》。基于我们中国的现状，把临终告别的林林总总展现在我们面前，让我们也学会处理好自己和身边人的死亡问题。

  

  在这本书中，有些数据是触目惊心的。比如2022年统计，我国死亡质量位居全球第53位，这已经是在统计的80个国家之中极为落后的数据了。其实想一想我们国人所面临的最终死亡的现状，这样的数据也就不令人意外。那么是什么造成了这样的一种现状的呢？

  

  另外一种数据也让人无法理解，那就是根据数据统计，有很多医生并不选择在医院死亡，而是选择死在自己的家里。医生都不愿意在医疗干预下走向最终的结束，为什么要让大量的患者选择这样的一种方式呢？

  

  当然，很多即将逝去者，之所以留在医院，有着子女的原因。他们当然希望自己的亲人能够再坚持一段时间，能够再陪在身边一段时间，也不知道临终问题要这样处理，交给医生就是最佳选择。

  

  这样就把问题留给了医院，就有了一整套的临终抢救流程，可是，这些都是必须的吗？增加的濒临死亡时间有意义吗？除了徒增患者痛苦之外，真的对患者好吗？只是让患者多延长一段没有意识的生命罢了。

  

  所以，对于死亡我们需要了解更多，我们需要对于死亡有更清晰的认知，怎样来谈论死亡呢？怎样来面对死亡？怎样为我们的死亡做好准备呢？这样的一本书《学会告别》，就给出了非常多的真知灼见，给予我们相应的指导。那就通过这样一本书，给我们上一堂关于死亡的课程吧。