华图2015证券从业资格考试教材最后8套题证券发行与承销(附780元好学教育在线网络课堂财会精品课程卡) 在线下载 pdf mobi 2025 epub 电子版

　　本试卷共包含14套试卷，其中有6套真题、8套预测试卷。真题解析由专家精心编写，力求使考生对题目进行充分理解与消化。预测试卷是专家小组在熟读考试大纲、全面分析历年真题的基础上，针对各类考点编制而成的，力求帮助考生在掌握历年命题趋势的基础上，有针对性地练习，提高应考能力。

《证券发行与承销》试卷一

《证券发行与承销》试卷二

《证券发行与承销》试卷三

《证券发行与承销》试卷四

《证券发行与承销》试卷五

《证券发行与承销》试卷六

《证券发行与承销》试卷七

《证券发行与承销》试卷八

参考答案及解析

 《证券发行与承销》试卷一

 《证券发行与承销》试卷二

 《证券发行与承销》试卷三

 《证券发行与承销》试卷四

 《证券发行与承销》试卷五

 《证券发行与承销》试卷六

 《证券发行与承销》试卷七

 《证券发行与承销》试卷八

　　华图证券业从业资格考试研究中心隶属于北京华图宏阳图书有限公司，该研究中心凝聚了多家名校的知名学者及业内著名的培训教师。该研究中心由华图教育一线名师及长期从事证券业从业资格考试教学工作的专家及学者组成。该研究中心致力于证券业从业资格考试的研究，出版发行符合考生需求的权威教辅图书。其编著的《证券业从业资格考试讲义、真题、预测三合一》《证券业从业资格考试后8套题》等考试辅导用书，为考生提供备考、练习及自测的全方位服务，在全国各地引起了强烈反响，得到了考生的一致认可和推荐。

暂无出版社相关信息，正在全力查找中！

　　《证券发行与承销》试卷一

　　一、单项选择题（以下各小题所给的四个选项中，只有一项符合题目要求，请选择相应选项，不选、错选均不得分。本类题共60题，每小题0.5分，共30分）

　　1.预先核准的公司名称保留期为（）个月。

　　A. 1

　　B. 3

　　C. 6

　　D. 9

　　2.设立股份有限公司，应当有（）人以上（）人以下为发起人。

　　A. 2；200

　　B. 1；100

　　C. 3；300

　　D. 1；50

　　3.全体发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的（）。

　　A. 20%

　　B. 30%

　　C. 50%

　　D. 70%

　　4.公司董事在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的（）。

　　A. 20%

　　B. 25%

　　C. 30%

　　D. 50%

　　5.监事的任职每届为（）年。

　　A. 2

　　B. 1

　　C. 4

　　D. 3

　　6.以公开招标方式发行国债，需要对投标标位变动幅度进行限定，以利率或利差招标时，标位变动幅度为（）。

　　A. 0.01%

　　B. 0.1%

　　C. 0.02%

　　D. 0.05%

　　7.金融债券的招投标发行通过（）债券发行系统进行。

　　A. 中国人民银行

　　B. 中国债券登记结算有限责任公司

　　C. 中国银监会

　　D. 证券交易所

　　8.次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于（）年，除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。

　　A. 1

　　B. 3

　　C. 5

　　D. 7

　　9.（）依法对保险公司次级定期债务的定向募集、管理、还本付息和信息披露行为进行监督管理。

　　A. 中国证监会

　　B. 中国人民银行

　　C. 中国保监会

　　D. 财政部

　　10. 在混合资本债券存续期内，信用评级机构应每（）发布一次跟踪评级报告。

　　A. 年

　　B. 季度

　　C. 月

　　D. 周

　　11. 企业债券的发行，采取（）的承销方式。

　　A. 代销

　　B. 助销

　　C. 余额包销

　　D. 承销团承销

　　12. （）应在安排公司债券交易流通后向中国人民银行书面报告公司债券交易流通审核情况。

　　A. 中国证监会

　　B. 中国银监会

　　C. 国债登记结算公司

　　D. 银行同业拆借中心

　　13. 申请上市的公司债券实际发行额应不少于人民币（）元。

　　A. 2 000万

　　B. 3 000万

　　C. 5 000万

　　D. 1亿

　　14. 企业短期融资券的长期限应不超过（）天。

　　A. 180

　　B. 360

　　C. 365

　　D. 720

　　15. 短期融资券在债权、债务登记日的（），即可以在全国银行间债券市场机构投资人之间流通转让。

　　A. 当日

　　B. 次一工作日

　　C. 3日后

　　D. 3个工作日后

　　16. 证券公司定向发行债券，要求近一期末经审计的净资产不低于（）亿元。

　　A. 2

　　B. 5

　　C. 10

　　D. 15

　　17. 资产支持证券是由（）发行的。

　　A. 信托受托机构

　　B. 商业银行

　　C. 证券公司

　　D. 政府机构

　　18. 企业申请境外上市，应当满足净资产不少于（）亿元人民币。

　　A. 4

　　B. 3

　　C. 2

　　D. 1

　　19. 以募集方式设立的公司申请发行境内上市外资股的，要求发起人的出资总额不少于（）亿元人民币。

　　A. 1

　　B. 1.5

　　C. 2

　　D. 5

　　20. 并购重组委的人数不多于（）名。

　　A. 5

　　B. 15

　　C. 25

　　D. 35

　　21. 对监事会要求召开临时股东大会的提议，董事会在收到提议后（）日内提出同意或不同意召开临时股东大会的书面反馈意见。

　　A. 5    B. 10    C. 15    D. 20

　　22. 首次公开发行股票后总股本4亿股（含）以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的（）。

　　A. 40%    B. 50%    C. 60%    D. 70%

　　23. 收购者事先与目标公司经营者商议，征得同意后，目标公司主动向收购者提供必要的资料等，并且目标公司经营者还劝其股东接受公开收购要约，出售股票，从而完成收购行动的收购方式是（）。

　　A. 要约收购

　　B. 横向收购

　　C. 善意收购

　　D. 敌意收购

　　24. 目标公司在收购威胁下大量增加自身负债，降低企业被收购的吸引力的反收购策略是（）。

　　A. 负债毒丸计划

　　B. 金降落伞策略

　　C. 白衣骑士策略

　　D. 股票交易策略

　　25. 管理层收购应当取得（）以上的独立董事同意，并提交公司股东大会审议，经出席股东大会的非关联股东所持表决权的（）以上通过。

　　A. 1/2；1/2

　　B. 2/3；1/2

　　C. 1/2；2/3

　　D. 2/3；2/3

　　26. 对上市公司进行战略投资的外国投资者，其境外实有资产总额不低于（）亿美元或管理的境外实有资产总额不低于（）亿美元。

　　A. 1；2

　　B. 2；3

　　C. 1；5

　　D. 2；3

　　27. 发行人（），应说明其与公司未来发展战略的关系。

　　A. 重大会计政策或会计估计将要进行变更的

　　B. 存在重大担保、诉讼、其他或有事项的

　　C. 未来资本性支出计划跨行业投资的

　　D. 存在重大期后事项的

　　28. 上市公司购买资产实现的利润未达到盈利预测报告或者资产评估报告预测金额（）的，上市公司的董事长、总经理以及对此承担相应责任的会计师事务所、财务顾问、资产评估机构及其从业人员应当作出解释，并向投资者公开道歉。

　　A. 30%

　　B. 50%

　　C. 60%

　　D. 80%

　　29. 下列（）事项须由股东大会以特别决议通过。

　　A. 董事会和监事会的工作报告

　　B. 董事会拟订的利润分配方案和弥补亏损方案

　　C. 公司章程的修改

　　D. 公司年度预算方案

　　30. 国际推介的对象主要是（）。

　　A. 个人投资者

　　B. 机构投资者

　　C. 政府机构

　　D. 监管部门

　　31. 中国证监会审议通过的《证券发行上市保荐业务管理办法》，自（）起施行。

　　A. 2007年12月1日

　　B. 2008年12月1日

　　C. 2009年12月1日

　　D. 2010年12月1日

　　32. （）负责建立保荐信用监管系统，对保荐代表人进行持续动态的注册登记管理。

　　A. 中国证监会

　　B. 中国银监会

　　C. 中国人民银行

　　D. 财政部

　　33. 证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币（）元。

　　A. 2 000万

　　B. 5 000万

　　C. 1亿

　　D. 2亿

　　34. 证券公司的投资银行业务由（）负责监管。

　　A. 中国人民银行

　　B. 中国证监会

　　C. 中国银监会

　　D. 财政部

　　35. 下列关于公司创立大会的说法，正确的是（）。

　　A. 采用发起设立方式设立股份有限公司，发起人缴付全部股款后，应当召开公司创立大会

　　B. 发起人应当自股款缴足之日起60日内主持召开创立大会

　　C. 创立大会应有代表股份总数2/3以上的发起人、认股人出席，方可举行

　　D. 创立大会可以选举董事会和监事会成员

　　36. 发行股份的股款缴足后，必须经依法设立的（）验资并出具证明。

　　A. 证券公司

　　B. 中国人民银行

　　C. 保荐机构

　　D. 验资机构

　　37. 公司应当每年召开一次年度股东大会，年会应当于上一会计年度结束之日起的（）个月内举行。

　　A. 1

　　B. 3

　　C. 6

　　D. 9

　　38. 股份有限公司监事会作出决议，应当经（）以上监事通过。

　　A. 1/3

　　B. 2/3

　　C. 3/5

　　D. 1/2

　　39. 重大关联交易指上市公司拟与关联人达成的总额高于（）万元或高于上市公司近经审计净资产值（）的关联交易。

　　A. 300；5%

　　B. 200；10%

　　C. 500；5%

　　D. 500；10%

　　〖=2〗

　　40. 上市公司向独立董事提供的资料，上市公司及独立董事本人应当至少保存（）年。

　　A. 2

　　B. 3

　　C. 5

　　D. 10

　　41. 上市公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会需在股东大会召开后（）个月内完成股利的派发事项。

　　A. 2

　　B. 3

　　C. 6

　　D. 9

　　42. 发行上市公司应有独立于主发起人或控股股东的生产经营场所，是为了达到（）的要求。

　　A. 资产独立

　　B. 机构独立

　　C. 财务独立

　　D. 人员独立

　　43. 国有资产折股时，不得低估作价并折股，一般应以评估确认后的（）折为国有股股本。

　　A. 总资产

　　B. 固定资产

　　C. 所有者权益

　　D. 净资产

　　44. 某股份有限公司发行股票1 000万股，缴款结束日为6月30日，当年预计税后利润5 000万元，公司发行新股前的总股本数为10 000万股，用全面摊薄法计算的每股收益为（）元。

　　A. 0.49

　　B. 0.41

　　C. 0.45

　　D. 0.53

　　45. 财务公司要成为询价对象，除成立两年以上外，其注册资本应不低于（）亿元，近（）个月有活跃的证券市场投资记录。

　　A. 2；12

　　B. 3；12

　　C. 2；24

　　D. 3；24

　　46. 发行人及其主承销商应当在刊登（）后向询价对象进行推介和询价，并通过互联网向公众投资者进行推介。

　　A. 首次公开发行股票招股意向书

　　B. 公司章程

　　C. 上市保荐书

　　D. 上市公告书

　　47. 发行人首次公开发行股票前已发行的股份，自发行人股票上市之日起（）年内不得转让。

　　A. 1

　　B. 2

　　C. 3

　　D. 5

　　48. 可转换公司债券在上海证券交易所的网上定价发行，应在（），将未经验资的网上网下配售情况表按照要求提交交易所。

　　A. T+1日16：00前

　　B. T日16：00前

　　C. T+1日18：00前

　　D. T日18：00前

　　49. 发行可交换公司债券，当次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日（）均价计算的市价的（）。

　　A. 前20个交易日；70%

　　B. 前15个交易日；60%

　　C. 前10个交易日；70%

　　D. 前5个交易日；60%

　　50. 1988年以前，我国国债采用（）方式发行。

　　A. 通过商业银行销售

　　B. 通过邮政储蓄柜台销售

　　C. 行政分配

　　D. 承购包销

　　51. 对于事先已确定发行条款的国债，我国采取（）方式发行。

　　A. 行政分配

　　B. 公开招标

　　C. 银行发售

　　D. 承购包销

　　52. 经中国人民银行核准发行金融债券的，发行人应于每期金融债券发行前（）个工作日披露募集说明书和发行公告。

　　A. 1

　　B. 2

　　C. 3

　　D. 5

　　53. 全国性商业银行发行长期次级债务额度不得超过核心资本的（）。

　　A. 25%

　　B. 20%

　　C. 30%

　　D. 35%

　　54. （）是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务之后、期限在15年以上的债券。

　　A. 商业银行次级债券

　　B. 混合资本债券

　　C. 金融债券

　　D. 银行股票

　　55. 商业银行多可以发行占核心资本（）的次级债务计入附属资本的情况下，商业银行可以通过发行一定额度的混合资本债券，填补附属资本之和不足核心资本100%的差额部分。

　　A. 15%

　　B. 20%

　　C. 25%

　　D. 50%

　　56. 国家发改委自受理企业债券发行的申请之日起（）个月内作出核准或者不予核准的决定，不予核准的，应说明理由。

　　A. 2

　　B. 3

　　C. 4

　　D. 5

　　57. 发行人应当在发行公司债券前的（）个工作日内，将经中国证监会核准的债券募集说明书摘要刊登在至少一种中国证监会指定的报刊。

　　A. 1-3

　　B. 1-6

　　C. 2-5

　　D. 2-10

　　58. 发行人通过向机构投资者进行推介，根据向机构投资者询价的结果，来确定发行价格及向机构配售的数量，其余部分向公众投资者网上定价发行，这种增发新股的方式是（）。

　　A. 网上网下同时定价发行

　　B. 网下配售

　　C. 网上竞价

　　D. 网上定价发行与网下配售相结合

　　59. 询价增发、比例配售操作过程中，T-2日应进行的工作是（）。

　　A. 《招股意向书》等文件见报并见于交易所网站

　　B. 询价区间公告见报

　　C. 网下申购定金验资、确定发行价格

　　D. 确定本次网上网下发行数量

　　60. 上市公司发行新股，近3年以现金方式累计分配的利润应不少于近3年实现的年均可分配利润的（）。

　　A. 30%

　　B. 40%

　　C. 50%

　　D. 60%

　　二、多项选择题（以下各小题所给出的四个选项中，每题至少有两项符合要求，请选择相应选项，多选、少选、错选均不得分。本类题共50题，每小题1分，共50分)

　　1.上市公司公开发行新股的推荐核准，包括的内容有（）。

　　A. 上市公司进行的内部审核

　　B. 保荐机构出具发行保荐书

　　C. 保荐机构对承销商备案资料的合规性审核

　　D. 中国证监会进行的受理文件

　　2.上市公司发行新股，下列情况中不得向不特定对象公开募集股份的有（）。

　　A. 近3个会计年度加权平均净资产收益率为5%

　　B. 投资金融公司上月向外借款500万元

　　C. 发行价格低于前1个交易日的均价

　　D. 发行价格高于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价

　　3.上市公司发行可转换公司债券，应当符合的要求有（）。

　　A. 应具备健全的法人治理结构

　　B. 盈利能力应具有可持续性

　　C. 财务状况良好

　　D. 财务会计文件无虚假记载且无重大违法行为

　　4.影响可转换公司债券价值的因素有（）。

　　A. 票面利率

　　B. 转股价格

　　C. 转股期限

　　D. 股票波动率

　　5.（）情况下，证券交易所可以停止可转换公司债券的交易。

　　A. 可转换公司债券流通面值少于3 000万元

　　B. 可转换公司债券转换期结束

　　C. 可转换公司债券在赎回期间

　　D. 可转换公司债券转换期结束前5天

　　6.企业可发行（）。

　　A. 无担保信用债券

　　B. 资产抵押债券

　　C. 第三方担保债券

　　D. 混合债券

　　7.凭证式国债在收款凭证中需注明的信息有（）。

　　A. 投资者身份

　　B. 购买日期

　　C. 期限

　　D. 发行利率

　　8.关于企业集团财务公司发行金融债券应该具备的条件，下列说法错误的有（）。

　　A. 已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的150%

　　B. 发行金融债券后，资本充足率不低于10%

　　C. 财务公司成立6个月以上

　　D. 申请前1年注册资本金不低于2亿元人民币

　　9.金融债券存续期间，发行人向投资者披露的年度报告包括（）。

　　A. 发行人上一年度的经营情况说明

　　B. 经注册会计师审计的财务报告

　　C. 涉及的重大诉讼事项

　　D. 注册资本情况

　　10. 企业发行企业债券必须符合的条件有（）。

　　A. 所筹资金用途符合国家产业政策

　　B. 企业规模达到国家规定的要求

　　C. 企业财务会计制度符合国家规定

　　D. 发行企业债券前连续3年盈利

　　11. （）由召集人保管，并至少保管至对应债务融资工具到期后5年。

　　A. 持有人会议的会议记录

　　B. 出席会议机构及人员的登记名册

　　C. 授权委托书

　　D. 法律意见书

　　12. 内部信用增级的方式包括（）。

　　A. 超额抵押

　　B. 资产支持证券分层结构

　　C. 现金抵押账户

　　D. 备用信用证

　　13. 境内上市外资股的发行，一般发行新股至少需聘请的法律顾问包括（）。

　　A. 企业的法律顾问

　　B. 承销商的法律顾问

　　C. 证券公司法律顾问

　　D. 中国证监会法律顾问

　　14. 上市公司股东大会可以审议批准的担保事项包括（）。

　　A. 为资产负债率超过50%的担保对象提供的担保

　　B. 对股东、实际控制人及其关联方提供的担保

　　C. 单笔担保额超过近1期经审计净资产10%的担保

　　D. 本公司及本公司控股子公司的对外担保总额达到或超过近1期经审计净资产的50%以后提供的任何担保

　　15. 主承销商应当制定推荐机构投资者的原则和标准，下列选项中，属于主承销商应当制定的内容的是（）。

　　A. 注册资本    B. 专业技能

　　C. 信用记录要求    D. 投资经验要求

　　16. 公司收购完成后要进行收购后整合，其具体包括（）。

　　A. 经营战略的整合

　　B. 管理制度的整合

　　C. 经营上的整合

　　D. 人事安排与调整

　　17. 在上市公司的收购活动中，可以算作一致行动人的有（）。

　　A. 投资者之间有股权控制关系

　　B. 投资者受同一主体控制

　　C. 为投资者取得相关股份提供融资安排的银行以外的其他人

　　D. 投资者之间存在合伙、合作、联营等其他经济利益关系

　　18. 下列可以界定为重大资产重组行为的有（）。

　　A. 购买的资产总额占上市公司近1个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的55%

　　B. 出售的资产在近1个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的45%

　　C. 出售的资产净额占上市公司近1个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的60%，出售的资产净额为6 000万元人民币

　　D. 购买的资产在近1个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的60%

　　19. 申请公开发行证券的再融资公司会后，（）应出具会后重大事项说明或专业意见。

　　A. 发行人

　　B. 保荐机构

　　C. 律师

　　D. 会计师

　　20. 关于债券上市后发行人应遵守的信息披露基本原则，下列说法错误的有（）。

　　A. 发行人的董事会全体成员必须保证信息披露内容真实、准确、完整

　　B. 发行人应该披露的信息包括定期报告，不包括临时报告

　　C. 发行人的报告在披露前不需向证券交易所进行登记

　　D. 发行人董事会及董事会全体成员及其他知情人确保在公告前不得泄露其内容

　　21. 证券公司申请保荐机构资格应当向中国证监会提交的材料有（）。

　　A. 申请报告

　　B. 公司设立批准文件

　　C. 营业执照复印件

　　D. 证劵公司指定联络人的说明

　　22. 下列属于与承销业务有关的自查内容的是（）。

　　A. 承销业务的基本情况

　　B. 合规性自查

　　C. 存在的问题分析

　　D. 内部管理措施

　　23. 发起人的出资方式有（）。

　　A. 货币

　　B. 实物

　　C. 知识产权

　　D. 土地使用权

　　24. 资本的三原则包括（）。

　　A. 资本确定原则

　　B. 资本维持原则

　　C. 资本增值原则

　　D. 资本不变原则

　　25. 股份有限公司董事的职权有（）。

　　A. 出席董事会，并行使表决权

　　B. 报酬请求权

　　C. 签名权

　　D. 出席股东大会，并行使表决权

　　26. 提名委员会的主要职责有（）。

　　A. 研究董事、经理人员的选择标准和程序，并提出建议

　　B. 广泛搜寻合格的董事和经理人员的人选

　　C. 对董事候选人和经理人选进行审查，并提出建议

　　D. 审查公司的内控制度

　　27. 发起人以与经营性业务有关的资产出资，同时还应投入与该经营性业务密切关联的（）等无形资产。

　　A. 商标

　　B. 特许经营权

　　C. 专利技术

　　D. 产品名称

　　28. 国有企业在改制前进行的清产核资的工作主要包括（）内容。

　　A. 账务清理

　　B. 资产清查

　　C. 价值重估

　　D. 损益认定

　　29. 下列属于相对估价法的方法是（）。

　　A. 市盈率

　　B. 市净率

　　C. 贴现现金流量法

　　D. 现金分红折现法

　　30. 询价对象应当为其管理的股票配售对象分别指定资金账户和证券账户，指定账户应当在（）登记备案。

　　A. 财政部

　　B. 中国证监会

　　C. 中国证券业协会

　　D. 证券登记结算机构

　　31. 首次公开发行股票，发行人和主承销商应遵守（）原则。

　　A. “公开、公平、公正”原则

　　B. 高效原则

　　C. 快速原则

　　D. 经济原则

　　32. 下列各项中，属于《经理工作细则》的内容的有（）。

　　A. 经理会议召开的条件

　　B. 经理及其他高级管理人员各自具体的职责及其分工

　　C. 经理会议召开的程序

　　D. 经理会议的参加人员

　　33. 在发行保荐书和上市保荐书中，保荐机构应当就下列（）事项作出承诺。

　　A. 有充分理由确信发行人符合证券发行上市的相关规定

　　B. 有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料真实

　　C. 有充分理由确信发行人表达意见的依据充分合理

　　D. 保证所指定的保荐代表人及本保荐机构的相关人员已勤勉尽责

　　34. 公司重组方式主要有（）。

　　A. 发行人吸收合并被重组方

　　B. 发行人收购被重组方的股权

　　C. 发行人收购被重组方的经营性资产

　　D. 公司控制权人以被重组方股权对发行人进行增资

　　35. 上市公司董事、监事、高级管理人员应当对公司信息披露的（）负责。

　　A. 真实性

　　B. 准确性

　　C. 完整性

　　D. 及时性

　　36. 首次公开发行股票并上市，发行人应简要披露员工及其社会保障情况，主要包括（）。

　　A. 员工人数及变化情况

　　B. 员工专业结构

　　C. 员工受教育程度

　　D. 员工年龄分布

　　37. 关于业务情况方面的信息披露，发行人应披露（）情况。

　　A. 主要产品价格

　　B. 主营业务

　　C. 主营业务变化情况

　　D. 主要产品

　　38. 招股意向书公布的同时，发行人及其主承销商刊登的初步询价公告应包括（）文件。

　　A. 核准文件

　　B. 招股意向书刊登的时间及报刊名称

　　C. 拟发行股数

　　D. 向询价对象发行数量及比例

　　39. 新股发行，需由股东大会作出决议的是（）。

　　A. 发行证券的种类和数量

　　B. 发行方式

　　C. 发行对象

　　D. 定价方式或价格区间

　　40. 发行公司及其主承销商在证券交易所网站披露招股意向书全文及相关文件前，须向证券交易所提交以下（）材料。

　　A. 中国证监会核准发行公司增发股份的文件

　　B. 发行公告

　　C. 发行公司招股意向书全文

　　D. 发行公司招股意向书全文及相关文件的电子文件磁盘

　　41. 个人如果取得保荐代表人资格后，应当持续符合的条件包括（）。

　　A. 参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格有效

　　B. 近3年未受到中国证监会的行政处罚

　　C. 未负有数额较大到期未清偿的债务

　　D. 诚实守信，品行良好，无不良诚信记录

　　42. 个人申请保荐代表人资格应当具备的条件包括（）。

　　A. 具备3年以上保荐相关业务经历

　　B. 参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格有效

　　C. 近2年未受到中国证监会的行政处罚

　　D. 未负有数额较大到期未清偿的债务

　　43. 发行可转换公司债券时，对于净资产的相关要求有（）。

　　A. 股份有限公司的净资产不低于人民币3 000万元

　　B. 有限责任公司的净资产不低于人民币6 000万元

　　C. 股份有限公司的净资产不低于人民币6 000万元

　　D. 有限责任公司的净资产不低于人民币3 000万元

　　44. 证券公司有下列（）行为之一的，除承担《证券法》规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起12个月内不得参与证券承销。

　　A. 违反相关规定撰写或者发布投资价值研究报告

　　B. 事后泄漏证券发行信息

　　C. 以不正当竞争手段招揽承销业务

　　D. 在承销过程中不按规定披露信息

　　45. 上市公司公开发行新股，必须具备下列（）条件。

　　A. 负债比例比较低

　　B. 良好的组织机构

　　C. 持续盈利能力，良好财务状况

　　D. 近3年内财务会计文件无虚假记载

　　46. 存在下列（）情形，公司不能公开发行新股。

　　A. 公司6个月前发生一起违规对外提供担保的行为

　　B. 上年公开发行一次债券，上年的营业利润比前年下降30%

　　C. 近3年以现金方式累计分配的利润占近3年实现的年均可分配利润的50%

　　D. 上年1名高级技术师离职

　　47. 公开发行可转换公司债券提供全额担保的，担保范围包括（）。

　　A. 债券的本金及利息

　　B. 违约金

　　C. 损害赔偿金

　　D. 实现债权的费用

　　48. 可转换公司债券的发行方式主要有（）。

　　A. 部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分采用网上定价发行和网下向机构投资者配售相结合的方式

　　B. 全部网上定价发行

　　C. 网上定价发行与网下向机构投资者配售相结合

　　D. 部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分网上定价发行

　　49. 涉及下列（）事项时，证券交易所可以根据实际情况决定可转换公司债券的停牌与复牌、转股的暂停与恢复事宜。

　　A. 行使可转换公司债券赎回权

　　B. 作出发行新公司债券的决定

　　C. 不能如期偿还公司债券本息

　　D. 公司申请破产

　　50. 公司债券可以进入银行间债券市场交易流通，需要满足（）条件。

　　A. 依法公开发行

　　B. 债权债务关系确立并登记完毕

　　C. 实际发行额不少于人民币3亿元

　　D. 单个投资人持有量不超过该期公司债券发行量的20%

　　三、判断题（请对以下各题的描述作出判断，正确的填A，错误的填B。本类题共40题，每小题0.5分，共20分）

　　1.公司债券可通过证券交易所集中竞价系统、大宗交易系统和固定收益证券综合电子平台进行交易的条件之一是发行人的债项评级不低于AAA。（）

　　2.同业拆借中心为短期融资券在银行间债券市场的交易提供服务。（）

　　3.证券化资产应当单独设账，与贷款服务机构自身的信贷资产分开管理。（）

　　4.企业的管理层阵容越强大、越精干，实施人员毒丸计划的效果就越不明显。（）

　　5.收购要约期届满前15日内，收购人一律不得更改收购要约条件。（）

　　6.发行人已发行境外上市外资股的，应披露股利分配的上限为按中国会计准则和制度与上市地会计准则确定的未分配利润数字中较高者。（）

　　7.投资价值研究报告只能客观反映投资价值因素，不得对发行人股票的合理投资价值进行预测。（）

　　8.参与首次公开发行股票网下电子化发行业务的询价对象及主承销商，应向交易所申请获得申购平台证书，同时具有询价对象和主承销商双重身份的机构只申请主承销商身份即可。（）

　　9.每个配售对象多次申报的累计申购股数可以超过本次向询价对象配售的股票总量。（）

　　10. 发行人申请股票在深圳证券交易所创业板上市，若公司股本总额超过4亿元的，其公开发行的股份必须达到公司股份总额的25%以上。（）

　　11. 发行人及其主承销商刊登的定价公告和网下配售结果公告不可以合并披露。（）

　　12. 只要第1号准则没有明确规定，就可以不进行相关信息的披露。（）

　　13. 首次公开发行股票向战略投资者配售股票的，发行人及其主承销商应当在网下配售结果公告中披露战略投资者的名称及认购数量，但不能披露战略投资者的承诺持有期。（）

　　14. 保荐机构及其保荐代表人应当对招股说明书的真实性、准确性、完整性进行核查，并在核查意见上签字、盖章。（）

　　15. 中国证监会可以对汽车、房地产等特殊行业上市公司的信息披露作出特别规定。（）

　　16. 在进行资产评估时对不同公司投入股份有限公司的同类资产，可以按不同价格标准评估。（）

　　17. 发审委审核上市公司非公开发行股票申请和中国证监会规定的其他非公开发行证券申请，适用普通程序规定。（）

　　18. 在网下网上同时定价增发方式下，对于网上发行部分，既可以按统一配售比例对所有公众投资者进行配售，也可以按一定的中签率以摇号抽签方式确定获配对象。发行人和主承销商可不必在发行公告中预先说明。（）

　　19. 上市公司发行新股的发行申请未获核准，自中国证监会作出不予核准的决定之日起3个月后，可再次提出证券发行申请。（）

　　20. 配股一般采用网下询价发行方式。（）

　　21. 上市公司发行证券前发生重大事项的，应暂缓发行，并及时报告中国证监会。（）

　　22. 上市公司公开发行新股的一般规定中，在判断上市公司盈利能力的可持续性时，近3个会计年度连续盈利，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以高者作为计算依据。（）

　　23. 可转换公司债券持有者具有和股东一样的权利和义务。（）

　　24. 可交换公司债券的期限短为1年，长为10年。（）

　　25. 转股价格是指认购者为行使可转换公司债券转换为股票的权利所支付的价格。（）

　　26. 承购包销方式是由发行人和承销商签订承购包销合同，合同中的有关条款是由承销商确定的。（）

　　27. 证券公司可以向其实际控制的子公司借入次级债务。（）

　　28. 发行公司债券，可以申请一次核准，分期发行。（）

　　29. 目前，一部分公司债券可以在银行间债券市场上市。（）

　　30. 企业发行短期融资券应披露企业主体信用评级和当期融资券的债项评级。（）

　　31. 在现在意义的投资银行诞生以前，证券市场业务包含在规模庞大的保险业务之中。（）

　　32. 与发行人的关联关系是否充分披露属于中国证监会现场检查的机构、制度与人员检查的内容。（）

　　33. 在发起设立股份有限公司的方式中，发起人可以认足公司发行的股份，同时社会公众也可以参加股份的认购。（）

　　34. 股份有限公司在从事经营活动中，应当努力保持与公司资本数额相当的实有资本。（）

　　35. 股份有限公司的股份认购人一旦缴清应缴股款，就取得股东资格，享有权利。（）

　　36. 公司章程的修改由股东大会以普通决议通过。（）

　　37. 对未能发现的制止公司违反法律、法规的经营行为承担相应的责任属于董事会的职权。（）

　　38. 上市公司董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。（）

　　39. 估值法简单易用，可以迅速获得被评估资产的价值，尤其是当金融市场上有大量“可比”资产在进行交易、且市场对这些资产的定价相对稳定的时候。（）

　　40. 首次发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承销商应当通过初步询价确定发行价格区间，在发行价格区间内通过累计投标询价确定发行价格。（）

　　《证券发行与承销》试卷一参考答案及解析

　　《证券发行与承销》试卷一

　　一、单项选择题

　　1.C［解析］ 预先核准的公司名称保留期为6个月。预先核准的公司名称在保留期内，不得用于从事经营活动，不得转让。

　　2.A［解析］ 根据《公司法》第78条的规定，设立股份有限公司，应当有2人以上200人以下为发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所。

　　3.B［解析］ 全体发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的30%。

　　4.B［解析］ 根据《公司法》第141条的规定，公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25％；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让。

　　5.D［解析］ 监事的任职每届为3年。监事任职届满，连选可以连任。

　　6.A［解析］ 以公开招标方式发行国债，对于投标标位变动幅度的限定有：利率或利差招标时，标位变动幅度为0.01%；价格招标时，标位变动幅度在当期国债发行文件中另行规定。

　　7.A［解析］ 金融债券的招投标发行通过中国人民银行债券发行系统进行。中国人民银行对招标过程进行现场监督。

　　8.C［解析］ 次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于5年（含5年），除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。

　　9.C［解析］ 中国保监会依法对保险公司次级定期债务的定向募集、管理、还本付息和信息披露行为进行监督管理。

　　10. A［解析］ 在混合资本债券存续期内，信用评级机构应定期和不定期对混合资本债券进行跟踪评级，每年发布一次跟踪评级报告，每季度发布一次跟踪评级信息。

　　11. C［解析］ 企业债券的发行，应组织承销团以余额包销的方式承销。

　　12. C［解析］ 国债登记结算公司应在安排公司债券交易流通后的5个工作日内，向中国人民银行书面报告公司债券交易流通审核情况；在每季度结束后的10个工作日内，向中国人民银行提交该季度公司债券托管结算情况的书面报告。

　　13. C［解析］ 公司债券申请上市，应当符合的条件之一为债券的实际发行额不少于人民币5 000万元。

　　14. C［解析］ 根据《短期融资券管理办法》的规定，短期融资券的期限长不超过365天。

　　15. B［解析］ 短期融资券在债权、债务登记日的次一工作日，即可以在全国银行间债券市场机构投资人之间流通转让。

　　16. B［解析］ 证券公司定向发行债券，除应当符合《证券法》规定的条件外，要求近1期末经审计的净资产不低于5亿元。

　　17. A［解析］ 资产支持证券是指由银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的、以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券。换言之，资产支持证券就是由特定目的信托受托机构发行的、代表特定目的信托的信托受益权份额。

　　18. A［解析］ 企业向中国证监会提出境外上市申请，应当满足净资产不少于4亿元人民币，过去1年税后利润不少于6 000万元人民币，并有增长潜力，按合理预期市盈率计算，筹资额不少于5 000万美元。

　　19. B［解析］ 根据国务院《关于股份有限公司境内上市外资股的规定》第8条的规定，以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，要求发起人的出资总额不少于1.5亿元人民币。

　　20. D［解析］ 并购重组委由专业人员组成，人数不多于35名，其中中国证监会的人员不多于7名。

　　21. B［解析］ 监事会有权向董事会提议召开临时股东大会，并应当以书面形式向董事会提出。董事会应当根据法律、行政法规和公司章程的规定，在收到提案后10日内提出同意或不同意召开临时股东大会的书面反馈意见。

　　22. C［解析］ 首次公开发行股票后总股本4亿股（含）以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的60%；发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70%。

　　23. C［解析］ 略。

　　24. A［解析］ 负债毒丸计划是指目标公司在收购威胁下大量增加自身负债，降低企业被收购的吸引力。例如，发行债券并约定在公司股权发生大规模转移时，债券持有人可要求立刻兑付，从而使收购公司在收购后立即面临巨额现金支出，降低收购兴趣。

　　25. B［解析］ 管理层收购应当经董事会非关联董事作出决议，且取得2/3以上的独立董事同意后，提交公司股东大会审议，经出席股东大会的非关联股东所持表决权过半数通过。

　　26. C［解析］ 进行战略投资的外国投资者必须具有以下条件：依法设立、经营的外国法人或其他组织，财务稳健、资信良好且具有成熟的管理经验；境外实有资产总额不低于1亿元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元；或其母公司境外实有资产总额不低于1亿元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元；有健全的治理结构和良好的内控制度，经营行为规范；近3年内未受到境内外监管机构的重大处罚。

　　27. C［解析］ 发行人应披露未来可预见的重大资本性支出计划及资金需求量，未来资本性支出计划跨行业投资的，应说明其与公司未来发展战略的关系。

　　28. D［解析］ 上市公司购买资产实现的利润未达到盈利预测报告或者资产评估报告预测金额的80%的，或者实际运营情况与重大资产重组报告书中管理层讨论与分析部分存在较大差距的，上市公司的董事长、总经理以及对此承担相应责任的会计师事务所、财务顾问、资产评估机构及其从业人员应当在上市公司披露年度报告的同时，在同一报刊上作出解释，并向投资者公开道歉。

　　29. C［解析］  A、B、D三项由股东大会以普通决议通过。

　　30. B［解析］ 国际推介的对象主要是机构投资者。

　　31. B［解析］ 2008年8月14日中国证监会审议通过的《证券发行上市保荐业务管理办法》（简称《保荐办法》），自2008年12月1日起施行。该《保荐办法》已经2009年4月14日中国证监会修改，并自2009年6月14日起施行。

　　32. A［解析］ 中国证监会负责建立保荐信用监管系统，对保荐代表人进行持续动态的注册登记管理，记录其执业情况、违法违规行为、其他不良行为以及对其采取的监管措施等，必要时可以将记录予以公布。

　　33. A［解析］ 证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币2 000万元。

　　34. B［解析］ 略。

　　35. D［解析］ 采用发起设立方式设立股份有限公司，发起人缴付全部股款后，应当召开全体发起人大会；采用募集设立方式的，发起人应当自股款缴足之日起60日内主持召开创立大会。A、B选项错误。创立大会应有代表股份总数过半数的发起人、认股人出席，方可举行。C项错误。D项说法正确，本题选D。

　　36. D［解析］ 发行股份的股款缴足后，必须经依法设立的验资机构验资并出具证明。

　　37. C［解析］ 公司应当每年召开一次年会（年度股东大会）。年会应当于上一会计年度结束之日起的6个月内举行，即迟不得晚于6月30日召开。

　　38. D［解析］ 股份有限公司监事会作出决议，应当经半数以上监事通过。

　　39. A［解析］ 重大关联交易指上市公司拟与关联人达成的总额高于300万元或高于上市公司近经审计净资产值5%的关联交易。

　　40. C［解析］ 上市公司向独立董事提供的资料，上市公司及独立董事本人应当至少保存5年。

　　41. A［解析］ 上市公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会需在股东大会召开后两个月内完成股利的派发事项。

　　42. A［解析］ 生产经营场所属于公司有形的固定资产，因而是为了达到资产的独立。

　　43. D［解析］ 国有资产折股时，不得低估作价并折股，一般应以评估确认后的净资产折为国有股股本。

　　44. C［解析］ 全面摊薄法就是用全年净利润除以发行后总股本，直接得出每股净利润，即5 000÷(1 000+10 000)≈0.45（元）。

　　45. B［解析］ 财务公司作为询价对象应成立两年以上，注册资本不低于3亿元，近12个月有活跃的证券市场投资记录。

　　46. A［解析］ 发行人及其主承销商应当在刊登首次公开发行股票招股意向书后向询价对象进行推介和询价，并通过互联网向公众投资者进行推介。

　　47. A［解析］ 发行人首次公开发行股票前已发行的股份，自发行人股票上市之日起1年内不得转让。

　　48. A［解析］ 可转换公司债券在上海证券交易所的网上定价发行，应在T+1日16:00前，将未经验资的网上网下配售情况表按照要求提交交易所。

　　49. A［解析］ 发行可交换公司债券，当次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市价的70%，且应当将预备用于交换的股票设定为当次发行的公司债券的担保物。

　　50. C［解析］  1988年以前，我国国债发行采用行政分配方式。

　　51. D［解析］ 对于事先已确定发行条款的国债，我国采取承购包销方式发行，发行人和承销商签订承购包销合同，承销商按合同规定的已确定发行条款承销。

　　52. C［解析］ 经中国人民银行核准发行金融债券的，发行人应于每期金融债券发行前3个工作日披露募集说明书和发行公告。

　　53. A［解析］ 全国性商业银行发行长期次级债务额度不得超过核心资本的25%，其他商业银行不得超过核心资本的30%。

　　54. B［解析］ 混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。

　　55. D［解析］ 商业银行多可以发行占核心资本50%的次级债务计入附属资本的情况下，商业银行可以通过发行一定额度的混合资本债券，填补现有次级债务和一般准备等附属资本之和不足核心资本100%的差额部分，提高附属资本在监管资本中的比重。

　　56. B［解析］ 国家发改委自受理企业债券发行的申请之日起3个月内（发行人及主承销商根据反馈意见补充和修改申报材料的时间除外）作出核准或者不予核准的决定，不予核准的，应说明理由。

　　57. C［解析］ 发行人应当在发行公司债券前的2-5个工作日内，将经中国证监会核准的债券募集说明书摘要刊登在至少一种中国证监会指定的报刊，同时将其全文刊登在中国证监会指定的互联网网站。

　　58. D［解析］ 网上定价发行与网下配售相结合是网下通过向机构投资者询价确定发行价格配售，同时网上对公众投资者定价发行这样一种发行方式。

　　59. C［解析］ 询价增发、比例配售操作过程中，T-2日应当进行网下申购定金验资、确定发行价格。

　　60. A［解析］ 上市公司发行新股，上市公司的财务状况必须良好，其近3年以现金方式累计分配的利润应不少于近3年实现的年均可分配利润的30%。

　　二、多项选择题

　　1.BCD［解析］ 上市公司公开发行新股的推荐核准，包括由保荐机构（主承销商）进行的内核、出具发行保荐书、对承销商备案资料的合规性审核，以及由中国证监会进行的受理文件、初审、发行审核委员会审核、核准发行等。

　　2.AC［解析］ 上市公司发行新股，向不特定对象公开募集股份，应当符合下列规定：①近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%；②除金融类企业外，近1期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形；③发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价。

　　3.ABCD［解析］ 上市公司发行可转换公司债券，应符合下列一般要求：①应具备健全的法人治理结构；②盈利能力应具有可持续性；③财务状况良好；④财务会计文件无虚假记载且无重大违法行为；⑤募集资金运用合理。

　　4.ABCD［解析］ 可转换公司债券价值受票面利率、转股价格、股票波动率、转股期限、回售条款和赎回条款等因素影响。

　　5.ABCD［解析］ 证券交易所按照下列规定停止可转换公司债券的交易：①可转换公司债券流通面值少于3 000万元时，在上市公司发布相关公告3个交易日后停止其可转换公司债券的交易。②可转换公司债券自转换期结束之前的第10个交易日起停止交易。③可转换公司债券在赎回期间停止交易。

　　6.ABC［解析］ 企业可发行无担保信用债券、资产抵押债券、第三方担保债券。为债券的发行提供保证的，保证人应当具有代为清偿债务的能力，保证应当是连带责任保证。

　　7.ABCD［解析］ 由于凭证式国债采用“随买随卖”、利率按实际持有天数分档计付的交易方式，因此，在收款凭证中除了注明投资者身份外，还须注明购买日期、期限、发行利率等内容。

　　8.ACD［解析］ 企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件有：财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的100%，发行金融债券后，资本充足率不低于10%；申请前一年，注册资本金不低于3亿元人民币，净资产不低于行业平均水平；财务公司设立一年以上，经营状况良好，申请前1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期等条件。

　　9.ABC［解析］ 金融债券存续期间，发行人应于每年4月30日前向投资者披露年度报告，年度报告应包括发行人上一年度的经营情况说明、经注册会计师审计的财务报告以及涉及的重大诉讼事项等内容。

　　10. ABCD［解析］ 企业发行企业债券必须符合下列条件：①企业规模达到国家规定的要求；②企业财务会计制度符合国家规定；③具有偿债能力；④企业经济效益良好，发行企业债券前连续3年盈利；⑤企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值；⑥所筹资金用途符合国家产业政策。

　　11. ABCD［解析］ 持有人会议的会议记录、出席会议机构及人员的登记名册、授权委托书、法律意见书等会议文件、资料由召集人保管，并至少保管至对应债务融资工具到期后5年。

　　12. ABC［解析］ 信用增级可以采用内部信用增级和外部信用增级的方式。内部信用增级包括但不限于超额抵押、资产支持证券分层结构、现金抵押账户和利差账户等方式。外部信用增级包括但不限于备用信用证、担保和保险等方式。

　　13. AB［解析］ 境内上市外资股的发行，一般发行新股至少需聘请两类法律顾问：一类是企业的法律顾问；另一类是承销商的法律顾问。这两类法律顾问根据发行要求的不同，又分别包括两位法律顾问：一位是中国境内的法律顾问；另一位是中国境外的法律顾问。

　　14. BCD［解析］ 上市公司股东大会审议批准如下担保事项：①本公司及本公司控股子公司的对外担保总额达到或超过近1期经审计净资产的50%以后提供的任何担保；②公司的对外担保总额达到或超过近1期经审计总资产的30%以后提供的任何担保；③为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保；④单笔担保额超过近1期经审计净资产10%的担保；⑤对股东、实际控制人及其关联方提供的担保。

　　15. ABCD［解析］ 主承销商应当制定推荐机构投资者的原则和标准，包括注册资本、管理资产规模要求，专业技能、投资经验要求，市场影响力、信用记录要求，业务战略关系要求，鼓励长期持股等。

　　16. ABCD［解析］ 收购后整合的内容包括收购后公司经营战略的整合、管理制度的整合、经营上的整合以及人事安排与调整等。

　　17. ABCD［解析］ 一致行动是指投资者通过协议、其他安排，与其他投资者共同扩大其所能够支配的一个上市公司股份表决权数量的行为或者事实,共同从事这些活动的人就称为一致行动人。四个选项中涉及的关系都可能达到一致行动的目的，因而都可以算作一致行动人。

　　18. ACD［解析］ 达到下列标准之一的，才构成重大资产重组：①购买、出售的资产总额占上市公司近1个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到50%以上；②购买、出售的资产在近1个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50%以上；③购买、出售的资产净额占上市公司近1个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50%以上，且超过5 000万元人民币。

　　19. ABCD［解析］ 申请公开发行证券的再融资公司会后，发行人、保荐机构（主承销商）、律师应出具会后重大事项说明或专业意见；公告内容涉及会计师新出具专业报告的，会计师也应出具会后重大事项的专业意见。中国证监会将根据发行人和中介机构的专项说明或专业意见，决定是否需要重新提交发审会审核。

　　20. BC［解析］ 发行人应该披露的信息包括定期报告和临时报告。发行人的报告在披露前，应按要求报送证券交易所审核或登记。一般情况下定期报告实行事前登记、事后审核；临时报告依情况实行事前审核或事前登记、事后审核。

　　21. ABCD［解析］ A、B、C、D选项都是证券公司申请保荐机构资格应当向中国证监会提交的材料。

　　22. ABCD［解析］ A、B、C、D选项为中国证监会非现场检查的与承销业务有关的自查内容。

　　23. ABCD［解析］ 发起人可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产出资，但是法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外。

　　24. ABD［解析］ 略。

　　25. ABC［解析］ 董事的职权：①出席董事会，并行使表决权；②报酬请求权；③签名权；④公司章程规定的其他职权。

　　26. ABC［解析］ 提名委员会的主要职责：①研究董事、经理人员的选择标准和程序，并提出建议；②广泛搜寻合格的董事和经理人员的人选；③对董事候选人和经理人选进行审查，并提出建议。D选项是审计委员会的主要职责。

　　27. ABC［解析］ 发起人以与经营性业务有关的资产出资，同时还应投入与该经营性业务密切关联的商标、特许经营权、专利技术等无形资产。

　　28. ABCD［解析］ 清产核资主要包括账务清理、资产清查、价值重估、损益认定、资金核实和完善制度等内容，只有通过这些工作后才能真实确定企业的资产价值和重新核定企业国有资本金的活动。

　　29. AB［解析］ 运用相对估价法时，可以采用比率指标进行比较，比率指标包括市盈率，市净率和企业价值与利息、所得税、折旧、待摊前收益的比率。C、D选项是估价法的方法。

　　30. BCD［解析］ 询价对象应当为其管理的股票配售对象分别指定资金账户和证券账户，专门用于累计投标询价和网下配售。指定账户应当在中国证监会、中国证券业协会和证券登记结算机构登记备案。

　　31. ABD［解析］ 首次公开发行股票，发行人和主承销商应遵循以下基本原则：①“公开、公平、公正”原则；②高效原则，应周密计划发行方案和发行方式；③经济原则，限度地降低发行成本。

　　32. ABCD［解析］ 《经理工作细则》包括下列内容：经理会议召开的条件、程序和参加的人员；经理及其他高级管理人员各自具体的职责及其分工；公司资金、资产运用，签订重大合同的权限，以及向董事会、监事会的报告制度；董事会认为必要的其他事项。

　　33. ABCD［解析］ A、B、C、D四项均是保荐机构在发行保荐书和上市保荐书中应承诺的事项。

　　34. ABCD［解析］ 公司重组方式遵循市场化原则，包括以下方式：①发行人收购被重组方股权；②发行人收购被重组方的经营性资产；③公司控制权人以被重组方股权或经营性资产对发行人进行增资；④发行人吸收合并被重组方。

　　35. ABCD［解析］ 上市公司董事、监事、高级管理人员应当对公司信息披露的真实性、准确性、完整性、及时性、公平性负责，但有充分证据表明其已经履行勤勉尽责义务的除外。

　　36. ABCD［解析］ 首次公开发行股票并上市，发行人应简要披露员工及其社会保障情况，主要包括：（1）员工人数及变化情况；（2）员工专业结构；（3）员工受教育程度；（4）员工年龄分布；（5）发行人执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革情况。

　　37. BCD［解析］ 发行人应披露其主营业务、主要产品（或服务）及设立以来的变化情况。

　　38. ABCD［解析］ 招股意向书公布的同时，发行人及其主承销商应刊登初步询价公告，初步询价公告包括核准文件、招股意向书刊登的时间及报刊名称、拟发行股数、向询价对象发行数量及比例、初步询价时间安排等。

　　39. ABCD［解析］ 新股发行，股东大会应当就本次发行证券的种类和数量、发行方式、发行对象及向原股东配售的安排、定价方式或价格区间、募集资金用途、决议的有效期、对董事会办理本次发行具体事宜的授权、其他必须明确的事项进行逐项表决。

　　40. ACD［解析］ 发行公司及其主承销商在证券交易所网站披露招股意向书全文及相关文件前，须向证券交易所提交以下材料：①中国证监会核准发行公司增发股份的文件；②发行公司招股意向书全文及相关文件的书面材料；③发行公司招股意向书全文及相关文件的电子文件磁盘；④发行公司及其主承销商关于保证招股意向书全文及相关文件的电子文件与书面文件内容一致，并承担全部责任的确认函。

　　41. BCD［解析］ 个人取得保荐代表人资格后，应当持续符合的条件有：①诚实守信，品行良好，无不良诚信记录，近3年未受到中国证监会的行政处罚；②未负有数额较大到期未清偿的债务；③中国证监会规定的其他条件。

　　42. ABD［解析］ 个人申请保荐代表人资格应当具备下列条件：①具备3年以上保荐相关业务经历；②近3年内在境内证券发行项目中担任过项目协办人；③参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格有效；④诚实守信、品行良好，无不良诚信记录，近3年未受到中国证监会的行政处罚；⑤未负有数额较大到期未清偿的债务；⑥中国证监会规定的其他条件。

　　43. AB［解析］ 《证券法》第16条规定，发行可转换为股票的公司债券的上市公司，股份有限公司的净资产不低于人民币3 000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6 000万元。根据《上市公司证券发行管理办法》第27条规定，发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元。

　　44. ACD［解析］ 证券公司有下列行为之一的，除承担《证券法》规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起12个月内不得参与证券承销：①提前泄漏证券发行信息；②以不正当竞争手段招揽承销业务；③在承销过程中不按规定披露信息；④在承销过程中的实际操作与报送中国证监会的发行方案不一致；⑤违反相关规定撰写或者发布投资价值研究报告。

　　45. BCD［解析］ 根据《证券法》第13条的有关规定，上市公司公开发行新股，必须具备下列条件：①具备健全且运行良好的组织机构；②具有持续盈利能力，财务状况良好；③公司在近3年内财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为；④经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

　　46. AD［解析］ 有下列情形的公司不可以公开发行新股：①近12个月内存在违规对外提供担保的行为；②近24个月内曾公开发行证券的，发行当年营业利润比上年下降50%以上；③高级管理人员和核心技术人员不稳定，近12个月内发生重大不利变化；④近3年及1期财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告；⑤近3年以现金方式累计分配的利润少于近3年实现的年均可分配利润的30%。

　　47. ABCD［解析］ 公开发行可转换公司债券应当提供担保，但近一期期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外。提供担保的，应当为全额担保，担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。

　　48. ABCD［解析］ 略。

　　49. ABCD［解析］ 这几项都属于证券交易所可以决定可转换公司债券的停牌与复牌、转股的暂停与恢复的事宜。

　　50. AB［解析］ 符合以下条件的公司债券可以进入银行间债券市场交易流通，但公司债券募集办法或发行章程约定不交易流通的债券除外：①依法公开发行；②债权债务关系确立并登记完毕；③发行人具有较完善的治理结构和机制，近两年没有违法和重大违规行为；④实际发行额不少于人民币5亿元；⑤单个投资人持有量不超过该期公司债券发行量的30%。

　　三、判断题

　　1.B［解析］ 公司债券可通过证券交易所集中竞价系统、大宗交易系统和固定收益证券综合电子平台进行交易的条件之一是发行人的债项评级不低于AA。

　　2.A［解析］ 短期融资券在国债登记结算公司登记、托管、结算。同业拆借中心为短期融资券在银行间债券市场的交易提供服务。

　　3.A［解析］ 证券化资产应当单独设账，与贷款服务机构自身的信贷资产分开管理。不同信贷资产证券化交易中的证券化资产也应当分别记账、分别管理。

在线阅读地址：华图2015证券从业资格考试教材最后8套题证券发行与承销(附780元好学教育在线网络课堂财会精品课程卡)在线阅读

在线听书地址：华图2015证券从业资格考试教材最后8套题证券发行与承销(附780元好学教育在线网络课堂财会精品课程卡)在线收听

在线购买地址：华图2015证券从业资格考试教材最后8套题证券发行与承销(附780元好学教育在线网络课堂财会精品课程卡)在线购买

暂无原文赏析，正在全力查找中！

编辑推荐

　　《证券业从业资格考试*后8套题》（2015版）是在分析**版考试大纲、证券业从业资格考试指定教材、证券业从业资格考试历年真题的基础上，组织一线名校名师进行编写的。 本套试卷包括五册，包含证券业从业资格考试的一个必考科目——《证券市场基础知识》和其他四个选考科目，本套试卷内容符合证券业从业资格考试的各科目的考试内容，试题难易程度与考题相符，并涵盖证券业从业资格考试的必考知识点。考生可以通过模拟训练和考前冲刺训练掌握考试的方向和重点。

前言

　　随着我国资本市场规范化、市场化和国际化的发展趋势日渐显著，不断提高证券经营机构的竞争能力和风险控制水平、提升证券业从业人员和广大证券市场参与者的整体素质，显得尤为重要。

　　为适应资本市场发展的需要，中国证券业协会严格行使证券业从业资格及执业证书管理的职责。证券业从业资格考试的科目分为基础科目和专业科目，基础科目为《证券市场基础知识》；专业科目包括《证券交易》《证券发行与承销》《证券投资分析》和《证券投资基金》。基础科目为必考科目，专业科目可以自选。考试日期由中国证券业协会每年统一确定，全部实行网上报名，并采用无纸化考试的考核方式。针对这一特点，华图教育特邀知名专家、学者共同编写了这套《证券业从业资格考试后8套题（2015）》系列丛书，帮助考生提高复习效率，顺利通过考试，这套试卷的特色有：

　　一、体系构建完整，考点测查全面

　　本套试卷紧密结合考试大纲，内容几乎涵盖了考试大纲列示的所有考点，并在此基础上对相关内容进行适当扩展，拓宽了考生的知识面。本套试卷的试题安排、体例设计均体现了新的理念，试卷的形式及内容充分考虑了大部分考生的复习习惯，有助于考生科学备考。

　　二、答案权威，名师解析

　　华图教育众多专家在模仿真题设计试题时，特别重视对答案的订正和解析，每道试题都有详尽的解析，考生能在阅读解析过程中将知识点有效串联起来，形成全面的知识体系，以加强复习效果，提高答题能力。

　　三、试题题量充足，难度适中

　　针对证券业从业资格考试考核范围的特点，本试卷收录海量试题，每套试卷的试题排列均按照知识点集中的原则设置，考生在备考过程中能够将各个知识点练透、练活，一步一个脚印，扎实掌握每个知识点；试卷严格控制试题难度，侧重强化考生对考点的理解记忆，以节省考生的宝贵时间，真正收到事半功倍的效果。

　　由于时间仓促，书中若存在疏漏之处，欢迎广大考生批评指正。

　　编委会

　　2014年10月

• 作者：西子差不多 发布时间：2021-12-17 02:58:25

  一开始尝试一页一页阅读，后来发现用作工具书可能效果更好，于是大概翻了一遍，着重阅读了需要的部分。不成熟的考古挖掘工作，真是可喜又可惜。希望这辈子有机会能接触一下考古555

• 作者：陈天寀 发布时间：2019-11-03 13:58:09

  早上七点，爸爸打电话给我，说妹妹被诊断为抑郁症。这是我手边能找到的唯一一本相关的书，帮不上啥忙，但足够让我在回家的路上冷静下来。

• 作者：momo 发布时间：2019-06-01 18:28:51

  没有第一版便携了，新增内容大部分是nlp相关，太基础了，失落

• 作者：莉莉丝（Ojas） 发布时间：2023-06-04 11:44:44

  Z。这本适合做豆知识用，分类可以做拓展单词那类

• 作者：小侨同学Joe 发布时间：2021-03-10 18:23:53

  这一本神作终于引进了！激动到哭泣！

  几年前刚入推圈就对这一本小说有所耳闻，读罢才明白大家所言非虚。这是大山的出道作，也是他最棒的一本，正所谓出道即巅峰。两本日文原版在诸位严苛的推圈友邻打分之下，居然都接近10分！

  四篇各有所长，尤其是最后一篇Y的绑架，可以说就是满分神作。死亡留言、多重反转，切入巧妙，诡计惊人，这才是推理小说真正的样子。

  简体顺利引进，激动的同时，也希望我最爱的大山老师有朝一日可以超越自己的出道作，再次写出惊艳众人的神作！

• 作者：璐比 发布时间：2017-09-19 23:19:20

  等了好久没等到精装版，最后只好买了平装。超爱哈利波特，必珍藏。

• 很全面的介绍货币银行的书

  作者：Bill 发布时间：2009-03-06 23:44:01

      如果没有时间、或者不愿意去看《商业银行监督管理》、《证券投资学》这类书，看这一本易纲老师编的《货币银行学》，就已经足够了。

                                     ——一个过来人的感言

      当初，我在看完这本《货币银行学》之后，又去看了很多版本的《证券投资》或者是商业银行监管的书。但是在备战考研复习的最后阶段，才真正的发现，其实主要的内容已经都包含在这本《货币银行学》里面了。大学阶段，我们学习金融学用的是Mishkin的《Monetary, Banking and Financial Marketing》（影印版）。外国比较流行的著作，一个比较大的缺点就是太细、太全而层次略显松散，Mishkin的这本书也不例外。学习完一个学期之后，我觉得可能谈及具体的问题或许已经可以用一些方法去应对了，但是在面对整体的把握上，还是犹如一团散沙。

      结果，我从头开始看货币银行学相关知识的时候，并没有选取Miskin的那一本流行教材，而是选择了这本相对“旧”一些的书。虽然在内容上，没有对于新巴塞尔协议有相关的论述，但是在传统理论的介绍上，这本书的体系和内容都堪称是国内编的最好的《货币银行学》了。无论是案例选取，还是“小专栏”，虽然整本书力求与国际接轨，但是在着眼点上还是突出了“中国特色”，真正体现了“中西结合”的特点。

      两位作者严谨的学风以及对于知识的把握能力，在这本书里面都有很好的体现，因此给予最好的评价，实属应该。

• 从性恶篇出发

  作者：红心。 发布时间：2020-09-25 23:03:58

  --------原题：个人对性恶篇的一些小看法。

  既然讨论性恶篇，首先要回答什么是性恶。

  这个问题在原文中已经回答了，用我自己的话说就是，人天生的欲望就是性，而这些欲望如果不加节制会导致不好的结果就是恶，更通俗的讲法就是，我不喜欢收拾房间，东西用完随手放是性，放纵自己不喜欢收拾房间这个性导致了我房间非常乱这个结果是不好的，是恶。

  至于“其善者，伪也”，王先谦也肯定了，这个伪通为，同后文的“陶人埏埴而为器，然而器生于陶人之伪”中的伪，即善是需要去做为的，再用上面的例子，我克制自己不想收拾房间的性，把东西都弄得清楚整齐，这个是通过“伪”达到的善。从物理学中就很好理解了，恶可以简单地看成熵大的状态，善是熵小的状态，性即使让系统自然演化，伪就是对系统做功以使熵减少。更进一步，用原文对伪的解释，“可以学而就，可以事而成”，可以通过学习得到的，可以通过去做完成的，就是伪来看，“君子性非异也，善假于物也”，君子通过假礼义法度，而完成对仁义道德的追求。

  所以从以上对善恶性伪的看法，我并不认为其中的善恶是来自社会的对于个人的好坏评价，而是我们自己内心中的良善和邪恶。

  脱离文章讨论一下我自己对性恶的思考，我们每个人作为人类社会的一个成员，当我们降生在这个世界上的时候，我们并没有任何道德的概率，孟子说性善的论据是孺子坠井，看到的人会生恻隐之心，但是你让另外一个孺子来观看这个场景，此孺子可能觉得彼孺子坠井是一个有趣的事情。道德，良善，是我们像学走路，学说话一样，因为后天一点一滴逐渐得到的。而荀子则是认为，我们不应当放纵自己天生的欲望，而应该用后天得到的对于良善的认知去限制这个欲望，所以，我很认同罗翔老师说的“今生是我们的哨岗”，我们必须时刻警惕我们心中的阴暗，从这个角度来说，性善论有些太过乐观，这也导致了荀子对孟子的批评，既然性善，大家都按着天性行事即可，还需要什么圣王和礼义。

  再者回到大家都说过的，我觉得荀子不认为圣王君子与一般人乃至小人在天性上有什么差别，导致差异的是后天所积累的事物不同，即“君子注错之当，小人注错之过”，而所积累事物的不同大体又有两个原因，一个就是不去做，另外一个，不知道要去做，对于前面的很好理解，对于后面的我引修身篇和荣辱篇，“然而人为此而寡为彼，何也？曰，陋也”，“多见，曰闲，少见，曰陋”，以及“今使人生而未尝睹刍豢稻粱也”一段可以说明。对于前者，荀子也曾提出自己的劝告，“道虽弥，不行不至，事虽小，不为不成“，但是总归是有些不愿意去做的人，如果自己都不愿意去做了，那在我看来其他人是没有办法的。而对于后者，荀子从两方面给出了解决方法，第一：学习，从第一篇的标题就可以看出荀子对于学习的重视，同时他也在性恶一章中亦提到了，“今使涂之人伏术为学，专心一志，...，则通于神明，参于天地矣“，这是从个人自身出发，第二：教化，这是儒家从孔子开始就强调的问题，在本章中即“故必将有师法之化，礼义之道“，当然从其他章也可以看到他对教化的强调，我就不再多引了，这是从社会方面。

  圣王起礼义，制法度这个问题，如果用我自己的语言解释，大概就是，工匠农贾在生产过程中会积累经验，产生一定的行为规范，而圣王则是在对仁义道德的追求中积累经验（礼义），产生一定行为规范（法度）。这个可能可以从礼义和法度的根源谈起，它们应该是人类在形成社会，文化的过程，以及社会，文化的发展中间逐步积累起来的不成文的习惯法，以及阶级的出现导致需要对其进行区别，从狼或者鬣狗的族群中可以窥见，它们所谓的礼大概就是头领先用食以及头领有交配权，而人类的礼则远比这个复杂。所以更实在的考虑，圣王可能不是一个创制者，而是一个总结者。

  最后，我想说，从性恶论反观其他章节，我们可以发现荀子心里的标准的统治者是非常理想化的，作为统治者需要完美的人格，但是认为性恶的荀子却没有考虑到，如果这个统治者是一个放纵其天性的人或者干脆本身就是一定缺陷的人，如晋惠帝，如何处理的问题，只是说了，国将弱，国将亡，这只是类似原始宗教中类似你不信我你就要下地狱受苦的恐吓，也有对此无所谓的统治者，如陈后主，而一个国家的衰弱和破灭，往往带着许多黎民百姓的苦难，若只依赖上位者，对于下层人民来说，他们就像是在抽象，抽到一个贤德的皇帝，可能安安静静过完一生，要是抽到一个暴君，则不免于操瓢囊为沟壑中脊了，但这大概由于时代性，他没有办法考虑这么多东西吧。

  -----------------------------------以上写于2020年9月，以下写于2022年5月----------------------------------------

  之前对于性恶以及荀子的看法完全是基于荀子的文章， 把视角抬高的话，我觉得荀子对于其所处时代抱的态度是很悲观的，吕思勉先生在其先秦思想概论中讨论墨家提到荀子作为对比，说其“狃于小康之治”。就时代而言，荀子处于战国末期，上距入春秋的鲁隐公元年约有五百年，所谓春秋无义战，更何况战国。其时战争之酷烈是前代难以想象的，荀子与临武君议兵于赵孝成王前，孝成王五年即发生长平之战，无论议兵之事发生于长平之战前还是后，荀子既是赵人，对于此战之惨烈当有一二手的认识，其亲见国破家亡，加上种种是非争斗，无怪其道性恶。南京大屠杀三十万人已是尸山血海，更何况长平之战四十万赵卒。就拿现在的体验来说，从2020年以来看到那么多负面的消息，我个人的心里是非常不好受的，我对人性的态度也因此转为悲观，我甚至好奇过去的人是如何面对那样巨大的悲剧，我也不由得猜想说，如果是孟子或者见到了兼并六国战争中的惨烈，他是否能持性善论？既如此，见过听过种种因欲望而造成的残酷情形，荀子持性恶论是一件极其正常的事情。

  至于其狃于小康之治的问题，同样看荀子所处之时代，思群良有司尚且不得，如何能谈大同之治？故其当务之急是救时弊而非寻大同。此点从孟子与荀子对于齐桓公等霸主的态度上就可以窥见一二，孟子是“仲尼之徒无道桓文之事者，是以后世无传焉”， 荀子虽例数齐桓公失德之处，但仍然指出“其霸也宜哉，非幸也，数也。”，而且荀书中，常王霸危殆灭亡四者并举，大概因为其所处之世无霸主可以联盟诸侯平息战争，故对于霸主的态度会比孟子缓和，无王主有霸主对于荀子来说也是优于当前情况的。

  虽然荀子是持性恶论的，但是就如之前写的，性恶并不影响为善，他自己就是一个很好的例子，从其书中写的“穷则独立贵名，天不能死，地不能埋，桀纣之世不能污。”，他本人应当是做到了，诗，书，春秋，均有传自荀子的，其三为稷下祭酒也不奇怪。最后引用刘向留于书尾的叙录：“如人君能用孙卿，庶几于王，然世终莫能用，而六国之君残灭，秦国大乱，卒以亡。观孙卿之书，其陈王道甚易行，疾世莫能用，其言凄怆，甚可痛也！呜呼！使斯人卒终于闾巷，而功业不得见于世，哀哉！可为殒涕。”